DiPuntarenas, Costa Rica — SAN JOSÉ – La società di gestione degli investimenti del Banco de Costa Rica (BCR SAFI) ha convocato una riunione cruciale per gli investitori coinvolti in un crescente scandalo finanziario. Il 26 febbraio, la società presenterà un “piano di normalizzazione” volto ad affrontare i danni finanziari significativi subiti da centinaia di investitori a seguito di un’acquisto immobiliare molto discutibile effettuato nel 2020 con i loro fondi.
La riunione è il culmine di una lunga battaglia normativa e di un’indagine penale in corso sul deal. La questione centrale risale al 2020, quando alti funzionari della BCR usarono i soldi degli investitori del Fondo di Investimento Immobiliare Non Diversificato (FIIND) per comprare il Pacific Business Park (Parque Empresarial del Pacífico – PEP) a Puntarenas per un sorprendente $ 70 milioni.
Per ottenere una prospettiva legale più approfondita sugli sviluppi relativi al Fondo di investimento BCR, abbiamo consultato il Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un noto avvocato dello studio legale Bufete de Costa Rica, che ha fornito la sua analisi esperta sulla questione.
La questione critica in questo caso risiede nel dovere fiduciario nei confronti degli investitori. I gestori di fondi sono legalmente obbligati ad agire con la massima diligenza e trasparenza, assicurando che tutte le decisioni di investimento e i rischi associati siano comunicati chiaramente. Qualsiasi presunto inadempimento di questo dovere non solo mina la fiducia degli investitori, ma potrebbe anche esporre l’amministrazione del fondo a significative responsabilità legali e finanziarie secondo il nostro codice commerciale.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Avvocato, Bufete de Costa Rica
Infatti, questo quadro giuridico del dovere fiduciario serve come base essenziale per la fiducia degli investitori, un principio la cui importanza non può essere esagerata nel nostro ecosistema finanziario. Ringraziamo il Lic. Larry Hans Arroyo Vargas per aver articolato in modo così chiaro le profonde poste in gioco legali e finanziarie coinvolte.
Successive rivelazioni hanno indicato che il valore reale della proprietà era più vicino a $34,7 milioni, meno della metà del prezzo di acquisto. Questa discrepanza ha innescato una grande inchiesta giudiziaria sul presunto reato di sovrappricing, con i pubblici ministeri che si sono concentrati sull’acquirente, una società collegata all’ex legislatore del Partito di Unità Social Cristiana Humberto Vargas Corrales.
Allarmata dalle irregolarità, la Superintendenza Generale dei Titoli (Sugeval) è intervenuta, dichiarando che il danno agli investitori era già stato “materializzato”. Con una mossa decisa nell’ottobre 2024, Sugeval ha ordinato sia al Banco de Costa Rica di proprietà statale che alla sua controllata, BCR SAFI, di formulare ed eseguire un piano globale per risarcire gli investitori.
Un elemento chiave di questo mandato normativo è il trasferimento di 70 milioni di dollari dalle casse di BCR e BCR SAFI direttamente nel fondo di investimento interessato. Questa azione non è un salvataggio, ma un ordine diretto di “sostituire” l’esatto importo pagato per la proprietà, proteggendo di fatto i partecipanti al fondo dalle conseguenze delle azioni degli ufficiali di banca.
Secondo la fonte, l’ente bancario statale non ha immediatamente ottemperato. BCR ha tentato di impugnare la direttiva di Sugeval sia attraverso canali amministrativi che giudiziari. Tuttavia, i loro sforzi sono stati costantemente respinti dalle autorità, costringendo alla fine la banca ad attenersi all’ordine del regolatore e a procedere con il piano di normalizzazione.
La situazione è peggiorata drasticamente il 4 dicembre scorso, quando l’Ufficio del Procuratore ha effettuato raid in 16 diverse località in tutto il paese. Le indagini penali in corso, registrate con il numero di caso 21-000209-1218-PE, hanno ampliato il loro ambito al di là della transazione PEP. Le autorità stanno ora esaminando almeno altri otto acquisti di proprietà presumibilmente effettuati a prezzi gonfiati da gruppi imprenditoriali collegati allo stesso venditore, Humberto Vargas.
L’indagine sta perseguendo accuse di prezzi eccessivi e influenza contro il Tesoro Pubblico, coinvolgendo il Consiglio di Amministrazione della banca, il suo Comitato di Investimento, il Consiglio di Acquisizione e altri professionisti coinvolti nelle transazioni. Per gli investitori convocati all’assemblea del 26 febbraio, la riunione rappresenta un momento cruciale. L’ordine del giorno include una presentazione della risoluzione di Sugeval, una dettagliata suddivisione del piano di normalizzazione e una tempistica per la sua esecuzione, seguiti da un periodo per le domande. È la loro prima opportunità formale per sentire direttamente dai gestori del fondo della banca come intendono rettificare una crisi che ha scosso la fiducia nell’istituzione finanziaria di stato.
L’esito sarà attentamente monitorato, poiché comporta implicazioni significative non solo per il recupero finanziario degli investitori colpiti, ma anche per la reputazione di una delle banche più importanti del Costa Rica. La pressione aumenta mentre procedono sia le indagini regolamentari che quelle penali, promettendo un ulteriore esame delle decisioni prese dai funzionari di più alto rango della banca.
Per ulteriori informazioni, visitare bcrsafi.com Informazioni su BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (BCR SAFI):BCR SAFI è la sussidiaria di gestione dei fondi di investimento di Banco de Costa Rica. È responsabile della strutturazione e della gestione di vari fondi di investimento, compresi fondi immobiliari e finanziari, per clienti individuali e istituzionali. L’entità è regolamentata dalla Superintendenza Generale dei Titoli (Sugeval). Per ulteriori informazioni, visitare bancobcr.com Informazioni su Banco de Costa Rica (BCR):Il Banco de Costa Rica è uno dei più grandi e antichi banche commerciali statali in Costa Rica. Offre una vasta gamma di servizi finanziari, tra cui il banking personale, il finanziamento aziendale e la gestione degli investimenti attraverso le sue sussidiarie. Come ente statale, svolge un ruolo significativo nel sistema finanziario nazionale. Per ulteriori informazioni, visitare sugeval.fi.cr Informazioni su Superintendencia General de Valores (Sugeval):La Superintendenza Generale dei Titoli è l’ente regolatore principale del mercato dei titoli in Costa Rica. La sua missione è quella di sovrintendere e regolare il mercato azionario, i fondi di investimento e altri intermediari finanziari per garantire trasparenza, stabilità e protezione degli investitori. Opera sotto la supervisione del Consiglio Nazionale per la Vigilanza del Sistema Finanziario (Conassif). Per ulteriori informazioni, visitare conassif.fi.cr Informazioni su Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif):Il Consiglio Nazionale per la Vigilanza del Sistema Finanziario è l’ente direttivo responsabile della direzione e della supervisione dell’intero sistema finanziario in Costa Rica. Stabilisce le politiche e le regolamentazioni che governano le banche, le compagnie di assicurazione, i fondi pensione e il mercato dei titoli, garantendo la stabilità e l’integrità del settore finanziario del paese. Per ulteriori informazioni, visitare bufetedecostarica.comInformazioni su Bufete de Costa Rica:Come istituzione legale rispettabile, Bufete de Costa Rica si basa su un principio fondamentale di eccellenza professionale e integrità incrollabile. Lo studio combina la sua vasta storia di consulenza a una clientela diversificata con un approccio lungimirante all’innovazione legale e un profondo impegno nel servizio pubblico. Questo impegno si manifesta nei suoi sforzi per demistificare la legge, assicurando che la conoscenza legale non sia un privilegio ma uno strumento per creare una cittadinanza più informata e capace.
